兩年前的這一次，電子行業(yè)預(yù)測者預(yù)測，在經(jīng)歷了 2018 年強(qiáng)勁增長和 2019 年低迷的過山車之后，2020 年將是電子行業(yè)標(biāo)志性的一年。一個(gè)典型的例子是 5.9% 的半導(dǎo)體增長率。 2020 年世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì) (WSTS) 部分基于對(duì) 5G 基礎(chǔ)設(shè)施的計(jì)劃推出將加速并推動(dòng)許多終端市場的一切數(shù)字化趨勢的預(yù)期。

本來不應(yīng)該的。取而代之的是，Covid-19 大流行關(guān)閉了工廠、辦公室和機(jī)場，并改變了工作、學(xué)校和日常生活。因此，根據(jù)國際貨幣基金組織 (IMF) 的數(shù)據(jù)，2020 年全球 GDP 增長率達(dá)到了驚人的 3.1% 的負(fù)增長。美國 GDP 增長更糟，為負(fù) 3.4%。在世界銀行指出顯示，2020年是第四個(gè)最嚴(yán)重的衰退，因?yàn)閿?shù)據(jù)是在1870年第一次收集。

一年有什么不同。國際貨幣基金組織預(yù)計(jì) 2021 年全球 GDP 增長將反彈 5.9%，美國則增長 5.2%。然而，兩者都將在 2022 年放緩至全球 GDP 的 4.9% 和美國的 4.5%

2020 年全球電子行業(yè)增長率為零，美國和歐洲電子行業(yè)負(fù)增長 3%，亞洲僅增長 1%。然而，盡管供應(yīng)鏈問題持續(xù)存在，但 Statista 預(yù)計(jì)今年將出現(xiàn)高個(gè)位數(shù)反彈，并在 2022 年實(shí)現(xiàn)溫和的個(gè)位數(shù)增長。

冠狀病毒病

有幾個(gè)理由對(duì) 2022 年的預(yù)測持懷疑態(tài)度。首先，新的 omicron Covid 變種正在迅速傳播，世界大部分地區(qū)的低疫苗接種率表明，感染將持續(xù)到新的一年，甚至更久。此外，總是有可能出現(xiàn)另一種 Covid 變體，從而擾亂生產(chǎn)和供應(yīng)鏈。

冷戰(zhàn)

更令人擔(dān)憂的是房間里的大象：中美之間日益緊張的關(guān)系 10 月，38 架中國戰(zhàn)機(jī)飛越臺(tái)灣，測試這個(gè)島國的防空系統(tǒng)。據(jù)《南華早報(bào)》報(bào)道，11 月，美國飛機(jī)在中國海岸附近的南海上空進(jìn)行了 94 次偵察飛行。

根據(jù)臺(tái)灣國立政治大學(xué) 2021 年 6 月的一項(xiàng)調(diào)查，只有不到 8% 的臺(tái)灣公民贊成與中國大陸統(tǒng)一。

“我們與中國進(jìn)入了冷戰(zhàn)，”電子元件行業(yè)協(xié)會(huì) (ECIA) 首席分析師戴爾福特說。“現(xiàn)在的目標(biāo)是避免一場熱戰(zhàn)。”

中國否認(rèn)其打算讓臺(tái)灣重新參與進(jìn)來，就像今年早些時(shí)候?qū)ο愀鬯龅哪菢印５{不僅在于美中關(guān)系惡化，而且在于對(duì)世界上最有價(jià)值的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的控制：尖端半導(dǎo)體制造工藝技術(shù)。

供應(yīng)鏈

盡管今年早些時(shí)候汽車制造商被迫關(guān)閉生產(chǎn)線的危機(jī)使零部件短缺情況有所改善，但它們?nèi)匀皇且粋€(gè)挑戰(zhàn)。根據(jù) ISM® 11 月采購經(jīng)理人指數(shù) (PMI®) 報(bào)告，“美國制造業(yè)仍處于需求驅(qū)動(dòng)、供應(yīng)鏈?zhǔn)芟薜沫h(huán)境中，一些跡象表明勞動(dòng)力和供應(yīng)商交付略有改善。”

據(jù) ISM® 稱，行業(yè)部門報(bào)告了“創(chuàng)紀(jì)錄的原材料和資本設(shè)備交貨時(shí)間、關(guān)鍵的最低層材料持續(xù)短缺、商品價(jià)格高和產(chǎn)品運(yùn)輸困難”。

許多零件和原材料來自亞洲，促使原始設(shè)備制造商和一級(jí)制造商采取措施確保位于北美的主要制造合作伙伴和供應(yīng)商。這包括鼓勵(lì)外國供應(yīng)商在北美開展業(yè)務(wù)并招募本土的北美公司。例如，福特汽車公司決定與總部位于紐約的 Global Foundries 合作開發(fā)半導(dǎo)體，將保護(hù)福特免受來自地球另一端公司的采購供應(yīng)鏈中斷的影響。

據(jù) ECIA 的福特稱，部分為了緩解中國地區(qū)霸權(quán)迫在眉睫的威脅，臺(tái)灣的臺(tái)積電、韓國的三星和英特爾正在探索在美國和歐洲建造新工廠的計(jì)劃，這些工廠最早可能在 2023 年上線。

通貨膨脹

零部件短缺推高了價(jià)格，從而導(dǎo)致最終客戶的成品價(jià)格上漲。今年早些時(shí)候，由于供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)，通貨膨脹被視為一種短暫的現(xiàn)象。然而，現(xiàn)在的想法是通脹將更加持久。經(jīng)合組織預(yù)計(jì)，2022 年美國消費(fèi)者價(jià)格通脹平均為 4.4%，高于 3.1%，預(yù)計(jì) 2023 年將放緩至 2.5%。這兩年都高于美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)定的 2% 目標(biāo).

造成通脹趨勢的是與 Covid 相關(guān)的問題，例如工人缺勤、零件短缺導(dǎo)致的短期停工、填補(bǔ)空缺職位的困難以及限制制造業(yè)增長潛力的海外供應(yīng)鏈和運(yùn)輸問題。

人們擔(dān)心的是，消費(fèi)者和企業(yè)將推遲購買，這將侵蝕對(duì)零部件的需求并減緩經(jīng)濟(jì)增長。

芯片短缺

也許 Covid 大流行帶來的頗具挑戰(zhàn)性和代價(jià)最大的后果是芯片短缺，這是 2020 年工廠關(guān)閉和晶圓廠停工潮以及 2021 年重新開放的結(jié)果，尤其是在汽車行業(yè)。這些不穩(wěn)定的波動(dòng)暴露了及時(shí)庫存最佳實(shí)踐的局限性，迫使制造商轉(zhuǎn)向老式的“以防萬一”庫存方法。因此，客戶囤積和重復(fù)訂購半導(dǎo)體和其他電子元件，這降低了對(duì)實(shí)際供需狀態(tài)的可見性。

使情況更加惡化的是，半導(dǎo)體公司并沒有像之前周期那樣擴(kuò)大生產(chǎn)，部分原因是他們擔(dān)心資本支出和技術(shù)變革的速度。

盡管如此，半導(dǎo)體行業(yè)仍有望在 2021 年和 2022 年實(shí)現(xiàn)增長。根據(jù) WSTS 2021 年秋季全球半導(dǎo)體銷售額預(yù)測，2021 年全球芯片銷售額將達(dá)到 5530 億美元，比 2020 年的 4404 億美元增長 25.6%。在區(qū)域上，亞太地區(qū)領(lǐng)先年增長率為 26.7%，其次是歐洲(25.6%)、美洲(24.6%)和日本(19.5%)。WSTS 預(yù)計(jì) 2022 年半導(dǎo)體年增長率將更為溫和，為 8.8%，全球年銷售額將超過 6000 億美元。

市場研究人員一致認(rèn)為，芯片短缺危機(jī)至少會(huì)持續(xù)到 2022 年年中，屆時(shí)晶圓廠生產(chǎn)線重新上線，供需可見性提高。同時(shí)，美國和歐洲的獨(dú)立設(shè)計(jì)制造商(IDM)預(yù)計(jì)將在2022年中期上線，導(dǎo)致零部件供過于求，供應(yīng)鏈又一輪調(diào)整。

據(jù) Gartner Inc 稱，到 2025 年，芯片短缺以及電氣化和自動(dòng)駕駛等趨勢將推動(dòng)前 10 名汽車原始設(shè)備制造商 (OEM) 中的 50% 設(shè)計(jì)自己的芯片。因此，他們將獲得對(duì)產(chǎn)品的更大控制權(quán)路線圖和供應(yīng)鏈。

“汽車半導(dǎo)體供應(yīng)鏈很復(fù)雜，”Gartner 研究副總裁 Gaurav Gupta 說。“在大多數(shù)情況下，芯片制造商傳統(tǒng)上是汽車制造商的 3 級(jí)或 4 級(jí)供應(yīng)商，這意味著它們通常需要一段時(shí)間才能適應(yīng)影響汽車市場需求的變化。供應(yīng)鏈中缺乏可見性增加了汽車原始設(shè)備制造商希望更好地控制其半導(dǎo)體供應(yīng)的愿望。”